2019年9月4日，李新创院长应邀出席“中澳关键金属供应链论坛”，并围绕世界及中国钢铁行业发展形势，世界及中国铁矿市场分析与展望，镍及锂、钴矿产发展现状及展望等内容，作了题为《世界钢铁工业发展形势及铁、镍等大宗商品市场分析》的主题报告。

　　世界及中国钢铁行业发展形势

　　李新创院长首先介绍了国内外宏观经济发展背景，并对钢铁行业发展形势进行分析预判。

　　国际方面：当前全球经济发展面临风险，宏观经济政策同步收紧，经济增长受到冲击，而且中美大国外交发展影响重大。在这种背景下，总体判断世界钢铁行业已经进入新的发展阶段，也就是新一轮的平台期，将迎来一个漫长的调整过程。

　　国内方面：2019年上半年，我国经济运行继续保持在合理区间，延续了总体平稳、稳中有进发展态势。现阶段我国钢铁行业运行呈现五大特点：一是粗钢产量仍处于较高水平；二是钢材库存持续增长；三是钢材市场价格走低；四是铁矿石价格显著下降；五是部分区域钢铁企业主动减产。

　　世界及中国铁矿市场分析与展望

　　2019年全球主要地区钢材需求发生了新的变化，我国钢材生产消费也出现了大幅增长，李新创院长指出，这主要是由于上半年经济运行超预期，我国钢铁行业发展受到基础设施建设的带动、房地产行业的强力拉动、工业生产稳定增长的支撑、机电产品出口对钢材消费的间接带动以及库存增加的支撑。综合考虑多种因素、取暖季重点区域停限产影响，预计今年下半年国内粗钢和钢材生产增速将有所下降。

　　受钢铁行业发展形势影响，李新创院长分析了近两年全球及我国铁矿行业发展概况。

　　国际方面：全球铁矿石资源丰富、可开发年限长，但资源分布尤其是优质资源分布不均衡。从供需情况来看，2018年全球铁矿石产量约22亿吨，同比上升1.7%；全球铁矿石消费量（折TFe 62%）约21.27亿吨，同比上升3%。从贸易情况来看，全球铁矿石产量中，除中国、印度、俄罗斯、美国、巴西和伊朗等国所产部分（或全部）铁矿石用于本国钢铁生产外，其余均用于贸易，2018年全球铁矿石贸易量约16.3亿吨。

　　国内方面：从供需情况来看，当前我国铁矿石供应“内外双降”，港口库存亿吨以上已成为新常态，对外依存度仍维持在80%以上，进口矿已是并将长期是我国钢铁工业最重要的原料战略保障。从价格走势来看，2018年铁矿石价格整体较为稳定，在70美元/吨左右波动；2019年铁矿石价格则呈现大幅上涨态势，但自7月底以来有所回落，截至8月底在84美元/吨左右波动。

　　对于2019年铁矿行业发展趋势，李新创院长认为，从长期看，全球铁矿石市场供大于求局面仍将持续，高品位铁矿石需求量增加仍将持续，铁矿石价格将较大幅波动运行，废钢替代铁矿石趋势将日益显现。

　　镍及锂、钴矿产发展现状及展望

　　李新创院长在报告中逐一分析了镍及锂、钴矿产行业的供需现状及发展趋势。

　　镍矿

　　在全球，镍储量主要分布在印度尼西亚、澳大利亚、巴西、俄罗斯、古巴和菲律宾等国，镍矿生产国主要有印度尼西亚和菲律宾；镍主要用于不锈钢冶炼，占全球镍需求总量约70%，2018年全球镍消费量较上年增长6.6%，2019年仍将有所增长。在我国，镍储量主要分布在甘肃、新疆、云南和吉林等地，甘肃省镍矿产量在全国占比80%左右；我国镍消费主要为不锈钢，但由于国内镍矿资源禀赋较差，每年需大量进口红土镍矿来发展不锈钢工业，主要进口国家为印度尼西亚、澳大利亚和菲律宾等。

　　整体判断，镍铁（及NPI）产量增长趋势不变，对比不锈钢耗镍需求以及镍铁（及NPI）的产出，当前依旧存在缺口，需通过消耗纯镍得以补充；后期随着NPI产量的提升，可以减少对精炼镍的消耗。综合分析，2019年镍铁增量以及硫酸镍增量抵消了纯镍产出的下滑，全球镍缺口将收窄，LME镍价大致波动在9200~13800美元的水平，均价将低于2018年。

　　锂

　　在全球，玻利维亚和阿根廷已探明锂资源量最多，盐湖卤水中的锂资源约占全球已探明锂资源的90%，主要分布在玻利维亚、智利、阿根廷、中国及美国；近年世界各国大量支持新能源产业政策的出台，为锂电产业的快速发展创造了良好政策环境，世界锂消费量持续上升。在我国，盐湖锂资源约占全国总储量的78%，主要分布在青海和西藏两地；从需求结构来看，电池领域用锂量位居第一，锂产品市场潜力巨大。

　　整体判断，锂产品需求量仍将增加，锂消费量也将随之上升。

　　钴

　　在全球，钴生产国主要为刚果（金）、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、古巴等，2018年全球钴产量同比增长12.3%；钴主要用于电池材料和合金等领域，2018年全球钴需求量同比增长8.3%。在我国，钴矿资源禀赋较差且需求量大，钴资源对外依存度超过80%，主要进口国为刚果，进口主要种类为钴矿砂及其精矿以及钴湿法冶炼中间品；2018年我国钴消费量占世界总消费量的45%，在钴消费结构中，电池材料占比约80%，合金占比约10%。

　　整体判断，受此前钴价暴涨刺激，全球钴矿投资增加，未来1~2年将有大量新增钴产能释放；同时考虑Mutanda矿停产减少供给以及刚果（金）民采矿供应减量，且随着5G手机推广、新能源车增加等预期，钴需求将增加。综合来看，未来钴市场可能出现供应紧平衡，钴价可能呈上升走势。